El estudio de las anomalías matemáticamente

Question

La teoría del mercado eficiente, que dice que no hay nada en los datos, digamos que los datos de precios, que se indica nada sobre el futuro, porque el precio es casi siempre a la derecha, el precio es siempre la razón en cierto sentido. Pero eso simplemente no es cierto. De acuerdo con el famoso matemático, James Simons, hay algunos matemáticos maneras de predecir los precios. Hay algunas anomalías en los datos que nos podríamos estudio. No se trata de grandes anomalías, ya que de lo contrario, la gente pudo ver de forma rápida y predecir. A continuación, estas anomalías tienen que ser pequeños y juntos, pueden permitir predecir bien el mercado de valores. Sé que las matemáticas detrás es básicamente estadístico, pero no sé por dónde empezar.

¿Qué tipos de anomalías pueden James Simons se refieren a construir sus modelos? ¿Cómo podríamos estudio, predecir matemáticamente?

Answer 1

Bueno, no hay ni una sola respuesta, depende. Por ejemplo, la teoría Moderna de carteras es una forma matemáticamente muestran que la difusión de la inversión es más segura (que trabajo ganó un Premio Nobel). Esto es lo que la mayoría de los fondos están haciendo.

Otra forma es el estudio de las correlaciones entre los diferentes activos, eventos y activos, etc. Por ejemplo, si el precio de la gasolina sube, entonces el precio de transporte de los productos básicos va a continuar subiendo, lo que afectará a los precios de las mercancías transportadas. El análisis de sentimiento y de correlación con los mercados de valores que una vez fue un objeto de estudios serios, probablemente todavía lo es.

La cobertura es otra buena estrategia. Por ejemplo, un $-1$ o cerca de $-1$ de correlación de los precios de las acciones de dos empresas rivales (Apple y Microsoft fue utilizado una vez como un ejemplo). Si uno sube, el otro baja y viceversa. Invertir en tanto se reduce el riesgo de pérdidas enormes en comparación a invertir sólo en uno.

Buscando posibilidades de arbitraje, de las diferencias en los precios de los mismos activos en diferentes mercados (y de los mercados en estos días tienden a estar bien sincronizado, pero debido a los diferentes software, redes y hardware relacionados con cuestiones hay lagunas, a veces, que aún se aprovechara incluso en microsegundos nivel) a simples problemas de redondeo.

Y yo sólo figuran 4. Una cosa importante que debo mencionar, la búsqueda de ejemplos específicos de anomalías (en lugar de clases de anomalías) que es un trabajo muy duro. Los libros son casi seguramente anticuado (esto no es lo que sugiere que no lee los libros, los libros siguen siendo buenas fuentes de inspiración). De los nuevos que están siendo explotados y una vez hecho público - que no tienen éxito más. Es como una ley de la conservación de la riqueza - si más de la riqueza aparece en algún lugar, eso significa que desapareció en algún otro lugar. De acuerdo a esta regla, es imposible para todo el mundo para explotar con éxito la misma anomalía.