Efecto magnético en la gravedad: En términos técnicos: sí. Para propósitos prácticos: no.
Como afirma Danu, un campo magnético es una forma de energía, y Einstein demostró que la energía puede ser equivalente a masa. Una cantidad suficientemente grande de energía (de cualquier tipo) recopilada juntas producirá una gravedad medible (también conocida como curvatura del espacio-tiempo).
Esta fuente sitúa la energía total del campo magnético de la Tierra en $10^{19}$ joules. Si eso es correcto, es equivalente a 111 kilogramos, lo que es aproximadamente $10^{-23}$ de la masa (y gravedad) de la Tierra.
Advertencia: No soy un físico "real"; es posible que esté calculando algo incorrecto. Pero tengo bastante confianza en que el número es insignificante, en comparación con muchas otras cosas que afectan la gravedad de la Tierra.
Como menciona Ben, la energía electromagnética de protones y electrones equivale a una cantidad significativa de la masa en cada átomo. Pero los campos magnéticos comunes a escala humana exponen una fracción tan pequeña de esta energía que resulta irrelevante gravitacionalmente.
Efecto gravitacional en el magnetismo: Depende de cómo lo veas.
A diferencia de un electroimán (como el núcleo de la Tierra), no puedes "apagar" un campo gravitacional y comparar la diferencia.
Pero en un sentido más amplio, los campos magnéticos producidos por grandes masas convectivas solo existen debido a la gran presión y calor generados por la autogravedad. Si eso cuenta es más una cuestión de filosofía que de física.