La solución general es $$\lambda = \sinh\left(C_1t+C_2\right)$$
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Desde entonces, el OP quiere saber cómo resolver en general.
Tenemos $$(1+\lambda(t)^2)\lambda''(t) = \lambda(t)\lambda'(t)^2$$
Deje $\mu(\lambda) = \lambda'(t)$, y, por tanto, a través de la regla de la cadena podemos reducir nuestra ecuación para
$$\frac{d\mu}{d \lambda}(\lambda^2 +1)\lambda = \lambda \mu^2.$$
Por lo tanto, tenemos
$$\mu\left(\frac{d\mu}{d \lambda}\lambda^2 + \frac{d\mu}{d \lambda} - \mu \lambda\right) = 0$$
Así que, o bien tienen $\mu= 0$ o $\frac{d\mu}{d \lambda}\lambda^2 + \frac{d\mu}{d \lambda} - \mu \lambda = 0$.
Reorganización de la segunda ecuación tenemos la posibilidad de ver que
$$\frac{d\mu}{d \lambda} = \frac{\mu \lambda}{\lambda^2+1}$$
es separable. La integración de este nos da
$$\mu = C_1 \sqrt{\lambda^2 +1}.$$ Por lo tanto, todo lo que queda por hacer es resolver
$$\lambda' = C_1 \sqrt{\lambda^2 +1}$$ que a su vez es seperable y conduce a
$$\int \frac{d \lambda}{\sqrt{\lambda^2 +1}} = \int C_1 \, \, dt.$$
Esto tiene solución general $\lambda = \sinh(C_1 t + C_2)$. Aviso tenemos dos constantes como es un segundo orden de la ecuación diferencial. Para solucionar de una constante, de sustitución en la condición de $\lambda(0) = 0$.