Recomiendo este papel como una lectura obligada: Li, David X. "En defecto de correlación: Una cópula función de enfoque". La Revista de Renta Fija 9.4 (2000): 43-54. Aquí está el PDF. Se explica qué es la cópula es y cómo puede ser utilizado en la aplicación financiera. Es un agradable, fácil de leer.
Esto debe ser seguido por un artículo de Felix Salmon "Receta para el Desastre: La Fórmula Que Mató a Wall Street". Aquí cómo empieza:
Hace un año, era casi impensable que un mago de las matemáticas como David X.
Li podrían llegar a ganar un Premio Nobel. Después de todo, financiera
los economistas-incluso Wall Street quants-han recibido el premio Nobel en
economía antes, y Li trabajo sobre la medición del riesgo ha tenido un mayor impacto,
más rápidamente, que el anterior ganador del Premio Nobel contribuciones a la
campo. Hoy en día, a pesar de que, como aturdido banqueros, los políticos, los reguladores, y
los inversores de la encuesta de los restos de la mayor crisis financiera desde
la Gran Depresión, Li es, probablemente, agradecido de que él todavía tiene un trabajo en
finanzas en todos. No es que su logro debe ser desestimado. Él tomó
una notoriamente difíciles de tuerca-determinación de la correlación, o lo aparentemente
dispares eventos están relacionados-y agrietado abierto de par en par con un simple
y elegante fórmula matemática, que sería convertido en omnipresente en
finanzas en todo el mundo.
Cúpulas se utiliza para recuperar la función de probabilidad conjunta cuando sólo marginales son observados o disponible. Uno de los problemas es que la probabilidad conjunta no puede ser estática, la cual parece ser el caso con su uso en defecto de estimación del riesgo. Estas dos lecturas demostrar que. Cúpulas, funcionaba bien seguro, donde la articulación es muy estable, tales como la tasa de muerte de los cónyuges.
