Para demostrar que el álgebra generada por $\{1, x^2\}$ no es densa en $C[-1,1]$, consideremos $x\in C[-1,1]$. Sea $f$ en el álgebra, dado que tanto $1$ como $x^2$ son funciones pares, $f$ también es una función par.
Consideremos los casos donde $x=\frac{1}{2}$ y $x=-\frac{1}{2}$. En estos puntos, $f(-\frac{1}{2}) = f(\frac{1}{2})$. Más aún, consideremos $$ \left|f\left(\frac{1}{2}\right)-\frac{1}{2}\right|\qquad \left|f\left(-\frac{1}{2}\right)-\left(-\frac{1}{2}\right)\right|=\left|f\left(\frac{1}{2}\right) + \frac{1}{2}\right|. $$
Observemos, por desigualdad triangular: $$ 1=\left|\frac{1}{2}-\left(-\frac{1}{2}\right)\right|=\left|\frac{1}{2}-f\left(\frac{1}{2}\right) - \left(-\frac{1}{2}\right)+f\left(\frac{1}{2}\right)\right|\leq\left|f\left(\frac{1}{2}\right)-\frac{1}{2}\right|+\left|f\left(\frac{1}{2}\right)+\frac{1}{2}\right|=\left|f\left(\frac{1}{2}\right)-\frac{1}{2}\right|+\left|f\left(-\frac{1}{2}\right)-\left(-\frac{1}{2}\right)\right|. $$ Al menos una de esas dos diferencias debe ser por lo menos $\frac{1}{2}$, entonces la norma $\infty$ no puede ser menor que $\frac{1}{2}$.