Prueba de raíz unitaria - Orden de integración (Johansen)

Question

Supongamos que tenemos 2 variables y probamos cada una de ellas para una raíz unitaria con la prueba ADF. Al trazar los datos, podemos ver que tienen algunos movimientos hacia arriba y hacia abajo, pero en general tienen una clara tendencia al alza.

En el nivel La variable A es estacionaria con "sin constante", "constante" y "constante+tendencia" (p<0,05). La variable B solo es estacionaria con "constante+tendencia" (p<0,05).

Al principio las diferencias ambas variables son estacionarias en "sin constante", "constante" y "constante+tendencia" (p<0,05).

¿Es correcto concluir que las variables A y B están integradas en el mismo orden? I(1) o tenemos que suponer que la variable B es I(0) con respecto a una tendencia y la Variable B es I(1)?

Quiero llevar a cabo una Prueba de cointegración de Johansen y después de leer la literatura y varios posts, todavía no estoy seguro de si está bien la prueba de correlación con los datos a nivel (y una tendencia).

Answer 1

La variable A parece estacionaria, ya que cualquiera que sea la especificación ("sin constante", "constante", "constante+tendencia") de la regresión de prueba, se sigue rechazando la hipótesis de la raíz unitaria. Por lo tanto no puede concluir que A~I(1). Dado que al menos una de las dos variables es estacionaria, se no puede proceda al análisis de cointegración (recuerde que, para empezar, es necesario que ambas variables estén integradas).

Nota sobre proceder a probar la estacionariedad de A en primeras diferencias: no debe hacerlo porque A ya es estacionario en niveles. Si A es estacionario en niveles, la prueba de estacionariedad en primeras diferencias es redundante cuando su pregunta es si A debe incluirse en el análisis de cointegración.