Errores estándar de Newey West en el modelo de regresión sin constante

Question

Calculo que $y_i= \beta_1 \times x_{1i} + \varepsilon_i$ sobre una serie temporal en $y$ y $x$ en presencia de heteroscedasticidad y autocorrelación. Mi modelo no incluye ningún intercepto. ¿Son apropiados los errores estándar Newey West calculados sobre dicho modelo (en otras palabras, la corrección NW requiere un modelo completo con intercepto)? Estoy utilizando R sandwich y lmtest paquetes.

Answer 1

Aquí hay dos capturas de pantalla (si esto no está bien espero que los moderadores me lo hagan saber) de los papeles por Newey y West (Review of Economic Studies 1994) y Andrews (Econometrica 1991) que son documentos de seguimiento del documento de más alto nivel de Newey/West:

Andrews:

Como puedes ver, tener constantes no juega ningún papel. Lo que importa es que las estimaciones de los coeficientes para los que desea autocorrelación robusta errores estándar son en sí mismos ( $\sqrt{T}$ -)estimados de forma coherente, de modo que, más o menos, se calculan a partir de un modelo correctamente especificado.

Ahora bien, si su modelo es tal que efectivamente no necesita una constante (lo que puede ocurrir), no debería haber problema.