En realidad creo que algo así como el cuasi-compacto de $Z$ es necesario (o al menos, no he sido lo suficientemente inteligente como para averiguar cómo hacerlo de otra manera), pero no realmente por las razones por las que Justin hizo la pregunta. Pero las hipótesis sobre $f,g$ parecen innecesarias
La respuesta de Stephen es completamente correcta si asumimos los morfismos $f \colon X \to Y$ y $g \colon Y \to Z$ son proyectivo es decir, $i \colon X \hookrightarrow \mathbb{P}^m_Z$ y $j \colon Y \hookrightarrow \mathbb{P}^n_Z$ son cerrado inmersiones, pero según Hartshorne, una gavilla es muy amplia si es inducida por el pullback de $\mathcal{O}(1)$ a través de una inmersión arbitraria, definida como la composición de una inmersión abierta seguida de una inmersión cerrada.
Esto tiene como consecuencia que la composición de dos inmersiones puede no ser una inmersión ya que la composición de una inmersión cerrada seguida de una inmersión abierta no es necesariamente una inmersión en el sentido de Hartshorne (véase [Stacks, Tag 01QW] -nótese la diferencia terminológica). Así pues, la composición $(1 \times \sigma) \circ (j \times 1) \circ i$ ¡en la respuesta de Stephen podría no ser una inmersión!
Hay algunas maneras de hacer que este ejercicio sea solucionable, sin tener en cuenta el hecho de que la definición de Hartshorne de muy amplio probablemente debería arreglarse:
a) Redefinir una inmersión para que sea lo que hay en EGA, es decir, una inmersión abierta seguida de una inmersión cerrada, lo que llamaré una inmersión "localmente cerrada" [EGAI, 4.1.3 y 4.2.1]. En este caso, la composición de dos inmersiones localmente cerradas es de nuevo una inmersión localmente cerrada según [EGAI, 4.2.5], por lo que el argumento de Stephen es válido. En particular, parece que las suposiciones sobre $f$ y $g$ son innecesarios para la declaración del problema con la definición de Hartshorne de muy amplio.
b) Supongamos que $j \colon Y \hookrightarrow \mathbb{P}^n_W$ es cuasicompacta. Factor $i \colon X \hookrightarrow \mathbb{P}^m_Z$ como $i = i_2 \circ i_1$ donde $i_2$ es una inmersión cerrada y $i_1$ es una inmersión abierta. Entonces, $(j \times 1)$ es cuasicompacta, por lo que $(j \times 1) \circ i_2$ es cuasicompacta, por lo que por [Pilas, Etiqueta 01QV] , $(j \times 1) \circ i_2$ es una inmersión, por lo tanto $(1 \times \sigma) \circ (j \times 1) \circ i_2 \circ i_1 = (1 \times \sigma) \circ (j \times 1) \circ i$ es una inmersión.
c) Supongamos $Z$ es localmente noetheriana (lo que concuerda con el uso que hace Hartshorne de las hipótesis noetherianas -véase p. 100). Entonces, $\mathbb{P}_Z^{mn+m+n}$ es localmente noetheriano, por lo que por [Stacks, Tag 01OX] una inmersión localmente cerrada en $\mathbb{P}_Z^{mn+m+n}$ es cuasicompacta, por lo que $(1 \times \sigma) \circ (j \times 1) \circ i_2$ es de nuevo cuasicompacta y estamos en la situación b).
Ahora la cuestión es cómo se relacionan estos supuestos con los de [EGAII, 4.4.10(ii)] que ha mencionado. ¿Es $g$ siendo cuasicompacto y $Z$ siendo cuasicompacto implican $j$ es cuasicompacta, por lo que estamos en la situación b)? No sé