¿Cuáles son los valores "críticos" de asimetría y curtosis para el supuesto de normalidad?

Question

Estoy analizando los rendimientos anormales de las acciones compradas y mantenidas (variable dependiente) utilizando la regresión MCO. Estos rendimientos, sin embargo, tienden a estar sesgados positivamente (y así es en mi caso). Los residuos obtenidos por MCO están ligeramente sesgados (asimetría de 0,921 y curtosis de 5,073).

Aunque el histograma de residuos parece bastante normal, me preocupan las colas gruesas del gráfico qq. ¿Es válido suponer que los residuos son aproximadamente normales o en este caso se incumple el supuesto de normalidad?

Ya he intentado transformar la variable dependiente utilizando el módulo logarítmico y las raíces cúbicas (ya que hay valores negativos) para obtener un gráfico qq más suave, pero no he obtenido mejores resultados.

Answer 1

Los economistas no se preocupan por la normalidad en los artículos, por lo que he visto. Tus residuos no son normales, pero en realidad no importa a pesar de que estás realizando un estudio de inferencia.

Sin embargo, podrías usar bootstrapping en lugar de t-stats, de esa forma evitarías toda la discusión sobre la normalidad. Parece que tienes suficientes observaciones para un análisis bootstrapping respetable.

Si realmente necesita comprobar la normalidad, consulte las pruebas más conocidas, como Jarque-Bera o Anderson-Darling. No sólo se fijan en los valores críticos de sesgo y curtosis de forma aislada. Algunas de las pruebas tienen un valor crítico para una combinación de sesgo y curtosis.