Explicación de los resultados de la regresión Dickey-Fuller aumentada

Question

Tengo datos de rendimientos mensuales que se remontan a 1991 y estoy tratando de averiguar si los datos tienen una tendencia a la reversión de la media en el tiempo. Para ello, he utilizado la prueba Dickey Fuller aumentada en GRETL - un ejemplo de mi salida está aquí:

También he realizado comprobaciones en modelos de regresión sin tendencia y sin constante (esta forma tuvo el valor p más bajo). Ahora me cuesta entender qué significa este resultado. Sé que las estrellas indican la importancia de los coeficientes, pero ¿qué significa todo lo demás? Supongo que la constante se refiere a la media a la que tiende. ¿Cómo encaja en esto el término temporal? ¿Qué impacto tienen los retardos? ¿Cómo podría representar el resultado de esta regresión en el gráfico de los rendimientos mensuales?

Lo siento, sé que todo esto es muy básico pero me cuesta mucho.

Answer 1

No estoy familiarizado con GRETL, pero deberías mirar los valores t del primer coeficiente, BridgewaterPAIII_1, y dice $-5.034$ que yo recuerde es menor que cualquiera de los valores críticos de los distintos casos (con tendencia, constante, ambos y sin ninguno). Los retardos se incluyen para eliminar la correlación serial en los residuos, para cumplir con el supuesto de inpedendencia de los residuos. Si este es el caso que mejor se ajusta a sus datos, parece que su proceso es estacionario, basándose en el estadístico de prueba (que es el valor t) y los cuantiles de la distribución dickey fuller (que son los valores críticos).