Estadística de rango de cointegración replicada utilizando un VAR(2) de 9 variables

Question

Estoy tratando de replicar las tablas 3 y 4 del documento "Un modelo macroeconométrico estructural de largo plazo del Reino Unido" por Garratt et al (2003).

Utilizando el criterio de Akaike, los autores deciden proceder con un VAR(2) modelo con interceptaciones sin restricciones y coeficientes de tendencia restringidos (creo que es la opción IV del programa Eviews). El VAR consta de 9 variables, que son ( $p_t^{oil}$ , $e_t$ , $r_t^*$ , $r_t$ , $\Delta Retail.price.index_t$ , $y_t$ , $p_t-p_t^*$ , $h_t-y_t$ , $y_t^*$ ) con $p_t^{oil}$ tratada como una variable exógena I(1).

Los autores encontraron 5 y 2 relaciones de cointegración utilizando las pruebas de Trace y Maximum Eigen Value respectivamente. Proceden asumiendo 5 relaciones de cointegración. Mis resultados sugieren 4 relaciones de cointegración para la primera prueba y 1 para la segunda. ¿Cómo puedo replicar los resultados de los autores?

La tabla 3 real del artículo de Garratt et al. (2003), mi primer paso usando Eviews y mis resultados conflictivos siguen a continuación.

Por favor, encuentre a este enlace mi programa EViews incompleto.

Answer 1

En primer lugar, como ya escribió hejseb, tiene un rezago de más en su especificación, porque Eviews -como menciona en la ventana de diálogo- se refiere a rezagos de "endógenos diferenciados" en lugar de los propios endógenos (niveles). Corregir esto debería producir una coincidencia de las estadísticas de valores propios (siempre que se utilice exactamente la misma muestra y la tabla original sea realmente correcta).

Si también quiere igualar los valores críticos, tenga en cuenta que Eviews no lo hace para las variables exógenas (como también se menciona en la ventana de especificaciones y en la salida). El artículo utiliza los valores críticos de: "Pesaran, M.H., Shin Y., Smith, R.J. (2000). Structural analysis of vector error correction models con variables exógenas I(1). Journal of Econometrics 97:293-343.", al menos eso parece.