El inductor L, el condensador C y las múltiples capacitancias (intrínsecas) de los transistores forman un circuito paralelo LC-tanque con una frecuencia de resonancia de unos 100MHz. El condensador de ajuste C permite sintonizar esta frecuencia de resonancia del tanque LC.
Un tanque LC paralelo de este tipo tiene su mayor impedancia en la frecuencia de resonancia, por lo que también tiene su mayor tensión en la frecuencia de resonancia. Cada desviación de la frecuencia de resonancia conduce a un cambio de amplitud de la tensión en el terminal izquierdo de C1. Esta tensión se acopla entonces a través de C1 a los auriculares.
Para que la demodulación FM funcione, el tanque LC tiene que ser sintonizado un poco fuera de la resonancia, para que la radio trabaje en la pendiente de la curva de resonancia y así el cambio de frecuencia resulte en un cambio (mayormente) lineal de voltaje (esta técnica se llama demodulación de pendiente).
Así que al final, este tanque LC actúa como un convertidor de frecuencia (delta) a voltaje (delta) que es la función básica de un receptor FM.