Tu problema básico es que estás pensando en la luz como rayos. En cambio, piensa en ella como partículas individuales: fotones. Los fotones no se "degradan", existen o no existen. Por tanto, cualquier fotón viaja a la velocidad de la luz hasta que choca con algo: una partícula de polvo interestelar/intergaláctico, el espejo del telescopio Hubble o tu retina.
Ahora una búsqueda rápida encuentra que una estrella bastante típica como el sol emite $10^{45}$ fotones cada segundo. Hay alrededor de $10^{11}$ estrellas en una galaxia típica, por lo que es $10^{55}$ fotones por segundo.
Ahora, algo de geometría simple* da el número de fotones emitidos por una galaxia -digamos Andrómeda, ya que está cerca, y se puede ver sin telescopio en buenas condiciones- que golpean tu retina. Si mis cálculos son correctos (siempre discutibles :-)), unos $3.6 *10^6$ fotones/segundo, lo que no es mucho teniendo en cuenta que la luz del día ordinaria es de miles de millones/segundo.
Entonces, ¿cómo podemos ver las galaxias lejanas? De tres maneras, en combinación.
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Las lentes o los espejos recogen los fotones de una zona más amplia.
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Mira el objeto durante más tiempo y recoge los fotones.
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Utilizar un detector -originalmente película fotográfica, ahora varios artilugios electrónicos- más sensible que el ojo.
Para dar un ejemplo concreto, el telescopio Hubble tiene un espejo de 2,5 m de diámetro. Para crear la imagen del Campo Profundo Extremo, recogió fotones durante 2 millones de segundos: https://www.nasa.gov/mission_pages/hubble/science/xdf.html
*Un cálculo rápido de la parte de atrás del sobre - las correcciones matemáticas son bienvenidas: Andrómeda está cerca de $2.5*10^6$ a años luz de distancia. Un año luz = $1.9*10^{15}$ metros. Así que los fotones que emite Andrómeda se reparten por la superficie de una esfera de radio $4.75*10^{21}$ metros. Introduciendo esto en la fórmula del área de una esfera $4\pi r^2$ da $2.8 * 10^{44} m^2$ Así que sobre $3.6 * 10^{10}$ fotones golpean cada metro cuadrado a la distancia de la Tierra.
1 metro cuadrado es 1 millón $mm^2$ . La retina tiene una superficie de aproximadamente 100 $mm^2$ . Así, alrededor de $3.6 *10^6$ los fotones de Andrómeda llegan a tu ojo.