Descomposición de Doob-Meyer para $(W_{t}^{2}-t)^{2}$

Question

Dado un proceso estocástico $M=(M_{t})_{t\geq0} ,M_{t}=W_{t}^{2}-t,(W_{t}$ es el movimiento rowniano).Encuentre la descomposición Doob-Meyer del $M^{2}$ .

Attemp:

En primer lugar, he demostrado que $M^{2}$ es un submartingale

para $s\leq t$

$\mathbb{E}[M_{t}^{2}|\mathcal{F}_{s}]\overset{Jensen's\,inequality}{\geq}\left(\mathbb{E}[M_{t}|\mathcal{F}_{s}]\right)^{2}=M_{s}^{2}$ porque $f(X)=X^{2}$ es una función de curva y $W_{t}^{2}-t$ es una Martingala

Desde $M^{2}$ es un submartingale existe una única descomposición de Doob-Meyer

$M_{t}^{2}=X_{t}+A_{t}$

$X_{t}$ debe ser una Martingala y $A_{t}$ un proceso cada vez más predecible

Ya sabemos que $W_{t}^{2}-t$ es una Martingala y traté de usar esto para mi prueba pero no encontré la solución.

Answer 1

Utilizando el It $\hat{o}$ fórmula de la función $f(X_{t},t)=(W_{t}^{2}-t)^{2}$ que tenemos:

$f(x,t)=(x^{2}-t)^{2}$

$f_{x}(x,t)=4x(x^{2}-t)$

$f_{xx}(x,t)=4(3x^{2}-t)$

$f_{t}(x,t)=-2(x^{2}-t)$

$f(t,W_{t})=f(0,W_{0})+\int_{0}^{t}f_{t}(u,W_{u})du+\int_{0}^{t}f_{x}(u,W_{u})dW_{u}+\frac{1}{2}\int_{0}^{t}f_{xx}(u,W_{u})d[W]_{u}$ $f(t,W_{t})=0+\int_{0}^{t}-2(W_{u}^{2}-u)du+\int_{0}^{t}4W_{u}(W_{u}^{2}-u)dW_{u}+\frac{1}{2}\int_{0}^{t}4W_{u}(3W_{u}^{2}-u)d[W]_{u}$

pero $[W]_{u}=u$ así que

$f(t,W_{t})=\int_{0}^{t}-2(W_{u}^{2}-u)du+\int_{0}^{t}4W_{u}(W_{u}^{2}-u)dW_{u}+\frac{1}{2}\int_{0}^{t}4(3W_{u}^{2}-u)du$

$f(t,W_{t})=\int_{0}^{t}\left(-2(W_{u}^{2}-u)+2W_{u}(3W_{u}^{2}-u)\right)du+\int_{0}^{t}2(W_{u}^{2}-u)dW_{u}$

$f(t,W_{t})=M_{t}^{2}=\int_{0}^{t}4W_{u}^{2}du+\int_{0}^{t}4W_{u}(W_{u}^{2}-u)dW_{u}$

Pero el proceso $\int_{0}^{t}4W_{u}^{2}du$ está aumentando. Además es predecible.

$\int_{0}^{t}4W_{u}(W_{u}^{2}-u)dW_{u}$ es una Martingala porque para $s\leq t$

$\mathbb{E}\left[\int_{0}^{t}4W_{u}(W_{u}^{2}-u)dW_{u}|\mathcal{F}_{s}\right]=\mathbb{E}\left[\int_{0}^{s}4W_{u}(W_{u}^{2}-u)dW_{u}|\mathcal{F}_{s}\right]+\mathbb{E}\left[\int_{s}^{t}4W_{u}(W_{u}^{2}-u)dW_{u}|\mathcal{F}_{s}\right]$

$\mathbb{E}\left[\int_{0}^{s}4W_{u}(W_{u}^{2}-u)dW_{u}|\mathcal{F}_{s}\right]=\int_{0}^{s}4W_{u}(W_{u}^{2}-u)dW_{u}$ porque $\int_{0}^{s}4W_{u}(W_{u}^{2}-u)dW_{u}$ $\mathcal{F}_{s}$ -Medible

$ dW_{u}=W_{u+du}-W_{u} , W_{u+du}-W_{u}\sim N\left(0,du\right)$ y

$4W_{u}(W_{u}^{2}-u)$ independiente de $W_{u+du}-W_{u} $

$\mathbb{E}\left[\int_{s}^{t}4W_{u}(W_{u}^{2}-u)dW_{u}|\mathcal{F}_{s}\right]=\int_{s}^{t}\left(\mathbb{E}\left[4W_{u}(W_{u}^{2}-u)\right]\mathbb{E}\left[dW_{u}\right]\right)|\mathcal{F}_{s}=0$

así que $\mathbb{E}\left[\int_{0}^{t}4W_{u}(W_{u}^{2}-u)dW_{u}|\mathcal{F}_{s}\right]=\int_{0}^{s}4W_{u}(W_{u}^{2}-u)dW_{u}$ es Martingala