Predicción del índice a partir de múltiples predictores utilizando datos de panel durante 10 años: ¿logit o probit? ¿Fijas o aleatorias?

Question

Estoy escribiendo mi tesis de maestría en finanzas sobre el tema de la divulgación voluntaria de los objetivos financieros en los informes anuales de las empresas manufactureras.

Contexto

• He creado una variable dependiente que es un índice del nivel de divulgación.
• Por el momento, estoy reuniendo las características de las empresas como variables independientes de unos 10 años (datos de panel no equilibrados).

Preguntas

• ¿El modelo debe ser probit o logit?
• ¿El modelo debe ser fijo o aleatorio?
• ¿Cómo debe implementarse en Stata?

Answer 1

Sólo sobre la primera de sus preguntas: ¿probit o logit?

En la práctica, suele haber poca diferencia. Se obtendrán estimaciones de parámetros diferentes con los dos métodos, pero eso se debe a que los parámetros significan cosas diferentes. Cuando los utilice para modelar, las diferencias desaparecerán en gran medida. La distribución de la densidad logística es ligeramente leptocúrtica (un pico más agudo y colas más gruesas) en comparación con la distribución normal, y al sentirme cómodo con las probabilidades, personalmente encuentro que es ligeramente más fácil explicar los métodos logit, pero no hay que preocuparse demasiado por lo que se elija.

Puede encontrar algún debate en esta conferencia .