Demasiadas variables ficticias significativas en el modelo de panel de efectos fijos

Question

Estoy haciendo un análisis de panel de las políticas estatales sobre drogas. Mi conjunto de datos incluye 50 estados y diez puntos temporales. Estoy utilizando modelos de efectos fijos estatales de una vía, controlando la heteroscedasticidad y la autocorrelación con Stata xtscc comando.

En uno de los modelos, 48 de las variables ficticias estatales son significativas. ¿Es esto un problema? Mi modelo tiene diez variables indirectas, cinco de las cuales son significativas en este modelo con un R-cuadrado de 0,80.

Answer 1

No, eso no es un problema.

Si tiene un término de intercepción en su modelo, una de las variables ficticias del estado se eliminará, y las otras darán las medias del estado en relación con el estado omitido. En este caso, las variables ficticias de estado estadísticamente significativas sólo significan que esos estados tienen medias que son estadísticamente significativamente diferentes del estado omitido. No veo que esto sea un problema.

Si, por el contrario, se ha eliminado el término de intercepción y, por tanto, se pueden incluir variables ficticias para todos los estados, las variables ficticias estatales simplemente capturan la media de cada estado. En este caso, las variables ficticias estadísticamente significativas sólo significan que esos estados tienen medias que son estadísticamente diferentes de cero. Tampoco veo que esto sea un problema.