¿Qué pruebas debo realizar para que el VECM y el VAR se consideren robustos? Sé que la prueba LM para la autocorrelación residual es obligatoria, pero ¿qué pasa con la prueba Jarque-Bera? ¿Es necesario? ¿Y qué debo hacer si mis regresiones no pasan esa prueba?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Christoph Hanck
Puntos
4143
Jarque-Bera no es obligatorio ni para VAR ni para VECM. No pasar una prueba de normalidad (o, más precisamente, una prueba de simetría y de ausencia de exceso de curtosis) al menos asintóticamente no tiene implicaciones en la validez de las pruebas o de los estimadores en los VECM.
Es cierto que, por ejemplo, Johansen deriva las MLE bajo el supuesto de una probabilidad normal (es decir, errores normales), pero luego deriva la distribución de gran muestra de sus pruebas/estimadores bajo condiciones de momento mucho más amplias. En el manual Palgrave de econometría, Johansen escribe:
Por lo tanto, los resultados del límite son válidos para errores i.i.d. con varianza finita y no sólo para errores gaussianos.
