¿Cómo tratar las variables ficticias omitidas en un modelo de efectos fijos?

Question

Estoy utilizando un modelo de efectos fijos para mis datos de panel (9 años, 1000+ obs), ya que mi prueba de Hausman indica un valor $(Pr>\chi^2)<0.05$ . Cuando añado variables ficticias para las industrias que incluyen mis empresas, siempre se omiten. Sé que hay una gran diferencia cuando se trata del VD (índice de divulgación) entre los distintos grupos de industrias. Pero no soy capaz de incluirlas en mi modelo cuando utilizo Stata.

¿Alguna sugerencia para resolverlo? ¿Y por qué se omiten?

Answer 1

Los modelos de regresión de panel de efectos fijos implican restar las medias de los grupos a los regresores. Esto significa que sólo se pueden incluir en el modelo regresores variables en el tiempo. Dado que las empresas suelen pertenecer a un solo sector, la variable ficticia del sector no varía con el tiempo. Por lo tanto, Stata la excluye de su modelo, ya que después de restar la media del grupo de dicha variable obtendrá que es igual a cero.

Tenga en cuenta que la prueba de Hausman es un poco complicada, por lo que no puede basar únicamente su selección de modelos (efectos fijos frente a aleatorios) en ella. Wooldridge lo explica muy bien (en mi opinión) en su libro .