Me preguntaba si incluía independiente Las variables de un modelo GARCH (ya sea en la media o en la varianza condicional) tienen que ser estacionarias. Por ejemplo, tengo datos sobre los tipos de interés, que en sí mismos no son estacionarios. Sin embargo, la primera diferencia es estacionaria. ¿Es necesario optar por los datos de la primera diferencia?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Martin Darjanin
Puntos
16
La teoría asintótica del modelo GARCH-X se ha desarrollado en este documento . Demuestran que la inferencia normal es válida incluso en el caso de que las covariables estén integradas fraccionalmente. Véanse también las referencias de este artículo.
Yo probaría ambas estrategias: tanto el nivel como la primera diferencia. Otro punto es que me cuesta creer que los tipos de interés sean I(1).
