Hay una razón para poner el diodo allí - evita que la corriente fluya en sentido inverso a través de la carga de salida a la fuente negativa porque el diodo se convierte en polarizado hacia adelante en paralelo con el diodo parásito del regulador, por lo que la salida del LM317 nunca va muy por debajo de cero, incluso si el pote se establece todo el camino hacia abajo en la resistencia.
El principal problema es que la estabilidad de la tensión depende directamente de la fuente de -10V. Un cambio del 1% en la fuente de -10V representa un cambio del 10% en una tensión de salida de 1,00V.
Prefiero las variaciones del original NatSemi circuito aquí:
El regulador shunt de 1,2V junto con la fuente de -10V y la resistencia de 680R crea una referencia negativa estable que permite que el ajuste baje cerca de 0V. Podrías utilizar un LMV431 (en lugar del obsoleto LM113) que es mucho más barato y está mejor adaptado al LM317 (1,24V).
Tenga en cuenta que en ambos casos, si el voltaje negativo no está presente en el momento en que el regulador se enciende, la salida del regulador puede exceder el voltaje establecido - por tanto como +10V (o más, dependiendo de si la fuente puede ser tirada positiva) en el circuito del OP y por +1,24V a cerca de 2,0V en el circuito anterior.