Trabajo en seguros no de vida y conozco a varias personas que trabajan en seguros de vida. Se trata de esto: La mayoría de los trabajos interesantes en seguros no de vida están alrededor de la inferencia estadística. Tienes poblaciones de riesgo muy heterogéneas que cambian con el tiempo. (Piense en lo diferentes que son los edificios entre sí y en cómo las características de seguridad están mejorando constantemente). Hay que hacer inferencias estadísticas a partir de datos históricos limitados para sacar las mejores conclusiones posibles sobre, por ejemplo, el coste del riesgo de pérdida por incendio de un determinado edificio y su contenido. Y también se hacen inferencias sobre los riesgos de las acciones colectivas de seguridad, de las demandas por negligencia médica, de las naves atacadas que atraviesan el estrecho de Hormuz, etc.
En el seguro de vida, sólo hay un riesgo de seguro que está evaluando... la mortalidad. Y no va a cambiar de repente de la noche a la mañana por un cambio social como la reforma de daños o por añadir un revestimiento resistente al fuego a la piel de la gente. Así que la organización actuarial produce tablas estándar para varios países y los actuarios hacen estudios de cuánto necesitan para alterar esas estimaciones basadas en el estado de salud, etc. (Pero típicamente no venden seguros a alguien cuya salud es realmente terrible, por lo que normalmente no tienen que lidiar con los elementos que cambian rápidamente como la esperanza de vida de alguien que acaba de ser diagnosticado con cáncer en etapa IV).
Por otra parte, dado que el seguro de vida debe ser un producto a largo plazo para proporcionar protección financiera, los aseguradores de vida incorporan en sus productos características que proporcionan un rendimiento de la inversión del valor que se acumula en la póliza porque la prima anual es nivelada mientras que el riesgo de muerte es extremadamente pequeño al principio y aumenta más tarde. Se trata a menudo de un tipo de interés fijo, pero también suele basarse en los rendimientos del mercado de valores y es lo suficientemente complejo como para que muchos seguros de vida y muchos productos de renta vitalicia (que los aseguradores de vida también tienden a vender) sólo puedan ser distribuidos por corredores de valores autorizados. E incluso una póliza que proporciona un tipo de interés fijo debe ser cuidadosamente cubierta durante largos períodos de tiempo. El resultado de todo esto es que los aseguradores de vida tienen menos (no ninguna, sólo menos) necesidad de estadísticas sofisticadas y una necesidad extrema de financiación sofisticada para gestionar los activos de inversión que cubren su riesgo, es decir, que les permita proporcionar los rendimientos prometidos a sus clientes independientemente de las condiciones del mercado de inversiones.
En resumen, el seguro no de vida se refiere sobre todo a las estadísticas y al pasivo del balance; el seguro de vida se refiere sobre todo a las finanzas y al activo del balance.
