La respuesta de DJC va, por supuesto, al grano. Añado un breve esbozo de una prueba de la desigualdad $$\|\mu \ast \nu\| \leq \|\mu\| \,\|\nu\|$$ ya que lo has preguntado en un comentario. En ese comentario mencionaste $\sigma$ -finalidad. Nótese que la variación acotada implica que todas las medidas involucradas son de hecho finito .
Una de las formas más cómodas de escribir las normas de variación total es como
$$\|\mu\| = \sup_{|f| \leq 1}{\;\left|\int f\,d\mu\right|}$$
donde no importa mucho qué tipo de funciones medibles $f$ que permite en el supremum (continuo; simple; Borel; suave; con soporte compacto o no). Aquí me quedo con Borel.
Dado esto, la desigualdad es entonces clara: Por Fubini tenemos para toda función de Borel $f$ con $|f|\leq 1$ que la función $$y \longmapsto \left|\int f(x+y)\,d\mu(x)\right|$$ es de Borel y está limitada por $\|\mu\|$ de ahí el hecho de que $\|\nu\| = \| \,|\nu|\,\|$ da $$\left|\int f \, d(\mu \ast \nu) \right| = \left|\iint f(x+y)\,d\mu(x)\,d\nu(y)\right| \leq \int\left|\int f(x+y)\,d\mu(x)\right|\,d|\nu|(y) \leq \|\mu\| \,\|\nu\|.$$ La norma de $\|\mu \ast \nu\|$ es, por definición, el sumo sobre el lado izquierdo sobre $|f| \leq 1$ .