Así que el ejemplo que presentas es de una pregunta pobre. Es un caso clásico de un cuestionario de "mejor respuesta" que requiere que elijas la respuesta más precisa, en lugar de una respuesta inequívocamente correcta. (I odio estos). Los alcanos aparecen en la mayoría de los libros de texto y guías de química orgánica como un "grupo funcional". La realidad es que es difícil hacer química con un alcano en la mayoría de las circunstancias, por lo que probablemente sea el menos "funcional" de los grupos funcionales.
Dicho esto, una cadena lateral es un término impreciso. En la química de los aminoácidos se utiliza con más frecuencia para referirse a la fracción diferenciadora. Pero en realidad se utiliza para indicar cualquier fracción que cuelga de una estructura común. Lo que constituye la cadena lateral frente a la estructura primaria es una función del contexto. Una estructura polimérica grande puede tener cadenas laterales que consisten en anillos aromáticos, mientras que con una estructura más pequeña que consiste en un solo anillo de benceno con algunos alcanos colgando de él, los alcanos se considerarán la "cadena lateral". No hay ninguna diferencia sustancial entre una cadena lateral y un grupo funcional, excepto para enfatizar en una discusión.
En resumen: Los grupos funcionales son las cosas que has aprendido como las aminas, las amidas, los ácidos carboxílicos, etc. Las cadenas laterales son partes de una molécula que se consideran "colgadas" de la parte "principal" de la molécula, y dependen en gran medida del contexto de la discusión. A veces, estas cadenas laterales son grupos funcionales únicos, y otras veces son estructuras mucho más grandes. Realmente depende. Pero los grupos funcionales son siempre grupos funcionales. Aunque en general, los químicos tienden a "olvidar" los alcanos como funcionales. Pero como he indicado antes, la pregunta no es tan buena, así que no te sientas mal si te ha confundido.