No estacionarias de datos de panel, de regresión espuria

Question

Me gustaría una explicación más detallada de esta cita:

"A diferencia de la serie sola vez regresión espuria de la literatura, el panel de datos espurios de regresión estimados de dar una estimación consistente de que el verdadero valor del parámetro N y T tiende a infinito. Esto es porque, el panel estimador de los promedios de los individuos y de la información en el independiente de la sección transversal de los datos en el panel conduce a un general más fuerte señal de que el tiempo puro caso de la serie."
(de Baltagi del Análisis Econométrico de Datos de Panel).

Me resulta extraño. ¿Cómo puede regresión espuria proporcionar estimación consistente de que el verdadero valor (típico de espurias de regresión de los rendimientos de los no-cero de los coeficientes estimados, mientras que el verdadero valor es cero)?

La cita anterior me da la impresión de que en un panel de medio ambiente, uno no necesita preocuparse acerca de la no estacionariedad de las variables. Es esto correcto?

Answer 1

Es cierto que un poco confusa redacción de Baltagi en este extracto. Pero, por desgracia, la expresión "espurio " regresión" ha llegado a ser utilizado en la econometría de la literatura como sinónimo de "no-estacionario y no-cointegrated regresión"

Primero vamos a intentar aclarar lo que el "falso regresión fenómeno" es:

Espurio de regresión : cuando el método de estimación produce un estadísticamente significativa la relación entre dos variables, independientemente de si tal relación existe o no.

Y el fenómeno típicamente surge cuando los procesos no son estacionarias, y no co-integrado.

Nótese que una relación de hecho puede existir -en "regresión espuria" softonic no describen el caso de que tal relación no existe, pero el estimador produce un fantasma. El problema radica en el hecho de que ya que vamos a obtener una relación estadísticamente significativa en todos los casos, no podemos saber si lo que vemos es real o un artefacto.

Entonces, Philips y la Luna (ver este año 2000 el papel de los suyos de una forma accesible de la exposición) demostraron que en el panel de configuración de los datos de la regresión deja de ser falsos, pero siempre estimaciones de lo que realmente está allí-si existe una relación, es la estimación de la relación, si es que no hay una relación, la estimación de cero. Pero, esto va a suceder en dos dimensiones asymptotics, es decir, como tanto $n$ e $T$ ir hasta el infinito. Después de todo, la intuición detrás de este resultado, es exactamente la explotación de las dos dimensiones de la información proporcionada por un panel de estructura de datos.

Pero me abstendría de general afirmaciones como "no nos tiene que preocuparse acerca de la no-estacionario (y no cointegrated) paneles" - uno debe primero estudiar y entender los resultados teóricos y bajo qué condiciones (y para qué tipo de paneles).