Estoy asumiendo que estamos tratando con números reales sólo aquí (no números complejos). A continuación, la declaración de $\sqrt{x}^2=|x|$ es cierto... pero no necesitamos una "regla" como este, ya que podemos hacerlo aún mejor. La expresión $\sqrt{x}$ está bien definida sobre los números reales sólo si $x\ge0$, y por lo tanto $\sqrt{x}^2=x$ — no tenemos el valor absoluto aquí porque $x$ ya es no negativo.
EDIT: En otras palabras, la propiedad $\sqrt{x}^2=x$ es verdadera cuando ambas partes (especialmente en el lado izquierdo) están bien definidas. Pero no es cierto lo contrario; en particular, no se aplica al $x$ es negativo. Y usando el valor absoluto en el lado derecho no sería de ayuda con eso.