Aplicaciones de los modelos ARCH

Question

Como el auto-estudio, estoy interesado en aprender sobre el ARCO de los modelos y sus extensiones/variaciones, y he estado buscando un diario publicado artículos acerca de su posible vida real modelado y aplicaciones para obtener un bloqueo de la misma. Sin embargo, he encontrado muy poca-o ninguna artículos que utilizan lineal univariante ARCH (q) modelos para su estimación (he encontrado un par de respecto GARCH, ARCH-M, etc.)

¿Alguien sabe (o puede alguien recomendar) algunos de los interesantes artículos que se aplican exclusivamente a este modelo en la vida real de los datos (las finanzas, la economía, la política, la sociedad o de otras materias), y que son fáciles de leer y entender para un principiante como yo?

Answer 1

Al menos, tenemos el original en papel de Engle (1982, Autorregresivo Heterocedasticidad Condicional con las Estimaciones de la Varianza de Reino Unido la Inflación), que incluye una aplicación que se ve en la varianza de la inflación británica.

El ARCO(p) modelo, pero más a menudo un GARCH(1,1) para el modelo, se utiliza como un punto de referencia en muchos de los papeles que intentar extender el original de ARCH y GARCH marco. Ver, por ejemplo, el GARCH papel de Bollerslev (1986, Generalized autoregressive conditional heterocedasticidad).

Sin embargo, tienes razón en la afirmación de que ARCH(p) modelos rara vez se aplican como el único modelo. El GARCH(1,1) el modelo es a menudo considerado como un buen modelo de referencia - el título de este artículo puede explicar por qué (2005, Un pronóstico de la comparación de la volatilidad de los modelos: ¿hay algo que vencer a un GARCH(1,1)?).